¿Cuales van a ser la consecuencias del Terremoto de Japón para el mercado reasegurador?
En primer lugar hay que mencionar que la cobertura de terremoto Japón no esta tan desarrollada como se podría esperar de una economía altamente desarrollada. Las empresas que compran la cobertura de terremoto lo hacen como una cobertura añadida a otro seguro y tienden a comprarlo bajo un primer riesgo y no a su valor total.
Sin embargo, las empresas extranjeras que operan en dicho país, compran una cobertura de terremoto más completa.
La cobertura de terremoto para los particulares es ofrecida como una cobertura añadida en la póliza de daños.
Estas exposiciones a los terremotos son en parte cubiertas por la Compañía de reaseguro de terremotos Japonesa (Jer), que da una cobertura de hasta 58.000 millones de dólares, cubierto en un 80% por el Estado Japonés. Por otra parte, también hay un sector mutual altamente desarrollado, que no forma parte de Jer, que cubren la mayor parte de la exposición a terremotos, alcanzando el mercado reasegurador internacional.
En los últimos años las tasas tanto en seguro directo como en reaseguro han sido bastante estables, habiéndose reducido las tasas en los últimos años al tener el mercado reasegurador una gran capacidad.
Dado que el terremoto japonés se ha producido durante la temporada de renovación de la primera mitad de año y todavía no se ha evaluado el impacto de los daños, las tasas por la cobertura de terremoto no se han visto perjudicadas por ahora.
Sin embargo, todo parece indicar que tras unos años bajando las primas, se va a producir cambio de ciclo (subida de primas) para esta cobertura.
Para que nos hagamos una idea del impacto de los últimos terremotos, para los reaseguradores, Chile ha sido un golpe a su cuenta de resultado mientras que el terremoto y tsunami en Japón la mayoría de los reaseguradores lo vean como un pico de riesgo.
Eso sí, es muy probable que se incremente la contratación de la cobertura por terremoto a partir de ahora en Japón, como ocurrió tras las pérdidas del terremoto “Kobe” en 1995.
Aunque no ha sido uno de los terremotos más fuertes de los últimos años según la Wikipedia, el terremoto del pasado martes 22 de Febrero en el sur de Nueva Zelanda, ha sido de 6,3 grados en la escala de Richter y que ha provocado la muerte de al menos 75 personas.
Según las primeras estimaciones podría ser la catástrofe de la naturaleza más costosa para las aseguradoras desde 2008, según una primera estimación de JP Morgan Chase, de la que se hace eco Business Insurance.
Las pérdidasaseguradas(aquellos bienes que cuentan con un seguro con alguna cobertura por daños propios y una cobertura catastrófica otorgada por alguna reaseguradora), podrían llegar hasta los 12.000 millones de dólares (8.800 millones de euros), en comparación a los daños asegurados de casi 20.000 millones (14.670 millones de euros) que provocó el huracán ‘Ike’ en 2008 en Estados Unidos.
Hay que tener en cuenta que esta estimación puede ser inferior a la real, dado que es probable que los edificios que todavía siguen en pie pudieran esconder daños estructurales, lo que podría urgir a su reconstrucción.
Os dejo un vídeo de un aficionado, con los minutos posteriores al Terremoto.
¿Acaso un buen gestor pondría en peligro la cuenta de resultados de su empresa con una acción comercial tan arriesgada?
Una de las soluciones más apropiadas es ceder este riesgo a una compañía de seguros, mejor dicho, a una compañía de reaseguro (con mayor capacidad financiera y especializada en distribuir el riesgo: cuanto debe asumir y cuando debe ceder a otros reaseguradores).
Es decir, la empresa X negocia con distintas reaseguradoras la apuesta de que si España gana el Mundial, la reaseguradora tendrá que devolverle el dinero a los consumidores. ¿Y qué precio fijamos?
Bueno, para esto no hay ningún arte… simplemente hay que analizar el riesgo (probabilidad y magnitud) y dar un precio acorde a la predisposición al riesgo de la cía reaseguradora.
Por tanto, la empresa X sólo tendrá que preocuparse de pagar la prima y para eso, el objetivo de la campaña comercial será… vender por encima del nº de unidades necesarias para amortizar la prima.
Lo más normal es que el reasegurador fije una prima mínima y que aumente en función del nº de unidades vendidas.
Cuidado con sus cláusulas, porque algunas de estas promociones estaban “vinculadas” a que España ganase todos los partidos.
¿Les parece un negocio interesante? ¿Asegurarían ustedes algo parecido?
Hace unas semanas mi compañero de piso que estudia Ingenieria de Caminos me preguntaba por este tema y como no supe que responderle, acudí al grupo de Profesionales del Seguro Español en Linkedin, para ver si me podía dar una respuesta. Me gustaría compartir con todo dichas conclusiones.
Los tomadores de la póliza (pagan la prima) suelen ser aquellos que tienen la titularidad de la propiedad y/o explotación, normalmente entidades semipúblicas: Confederaciones Hidrográficas (Confederación Hidrográfica del Duero, Confederación Hidrográfica del Ebro…)
Riesgos a cubrir: Responsabilidad Civil y Daños propios en las instalaciones.
Lo habitual es acudir al ramo y hacer póliza de daños y poliza de RC, con lo que son riesgos que se cubren por separado.
Responsabilidad Civil
En RC la suma asegurada debería partir de un análisis en profundidad del riesgo potencial partiendo de la actividad económica y población existente en la área potencialmente arrasada en caso de fracaso estructural, así como los mayores siniestros producidos. En concreto, debemos ver la capacidad de hm3, la máxima avenida, los periodos de retorno de la pluviosidad de la zona, para ver cuando me puedo encontrar un riesgo máximo, los periodos de retorno y epoca…
Este se puede asegurar en coaseguro ( la compañía de seguro que consigue la operación: abridora, ofrece a distintas compañías de seguros de su confianza distintos % de participación en dicha operación). Otra alternativa consiste en que la empresa explotadora de la presa tenga diseñado un sistema de cautivas: en el cual una primera capa la pueda constituir a propia hidroeléctrica y luego asegurarse con técnica de layers (capas): consiste en distribuir el riesgo entre aseguradoras cediendo distintos tramos de la suma asegurada que se quiere asegurar. Ej: Aseguradora A cubre los primeros 5 Millones de € de la suma asegurada, la Aseguradora B cubre desde el millón 6 hasta el millón 10 de la suma asegurada, la Aseguradora C cubre desde el millón 11 hasta el millón 20 …
Por otra parte, siempre lo puede adquirir todo el riesgo una aseguradora y realizar un reaseguro facultativo, siempre que se lo acepte la reaseguradora.
Para explotaciones pequeñas que se dedican a la cogeneración de electricidad y tienen pequeñas presa, esas presas se incluyen en la póliza de seguro de RC General de la explotación.
La Regla a tener en cuenta en grandes riesgos:
- “Riesgo con frecuencia siniestral, la franquicia hace que la prima baje.“
- “Riesgo con intensidad, el capital es que hace que la prima baje.”
Quiero dar desde aquí mis agradecimientos a Jose Luis Latorre y Carlos Lluch, por darnos a conocer una información tan valiosa para todos nosotros.
lo habitual es acudir al ramo, y hacerla por póliza de daños y poliza de RC, con lo que son riesgos que se cubren por separado.
Respecto al terremoto y posterior tsunami de Chile, se calcula a grosso modo que las pérdidas alcanzarán los 30.000 millones de $. Se trata del 7º mayor terremoto según la Wikipedia, de una magnitud de 8,8 en la escala de Richter.
Según informa Fernando Cámbara, presidente de la Asociación Aseguradoras de Chile, las estimaciones previas apuntan a que se indemnizará entre los 5.000 y los 8.000 millones de €. De hecho, las reaseguradoras están apoyando al país y ya han empezado a anticipar parte de los pagos, por ahora 18,5 millones de $.
Reflexión:
Deseo que algún día los países del Tercer Mundo también accedan a los seguros y por tanto sus compañías aseguradoras realicen un reaseguro catastrófico de sus carteras de seguros, cubriendo hogares, automóviles, empresas, vidas…
A pesar de que no se puedan evitar las tragedias, sí que es importante poder adquirir capital para reconstruir el país y que sea lo menos trágica posible.
También si nos fijamos de nuevo en la Wikipedia podremos observar como los países más pobres son los que más muertos poseen por terremoto: China, Haiti, Sumatra…
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